M&A
Internacional
The Daily
Ago22,2019
El gigante estadounidense de juguetes, Hasbro Inc., es el nuevo dueño del estudio Entertainment One Ltd. (eOne). Según lo reconocido por ambas empresas este jueves 22, el nuevo M&A ha involucrado un pago de US$ 4.000 millones (aproximadamente £ 3.300 millones) en efectivo.
Hasbro pagará £ 5,60 libras por acción y financiará el acuerdo con deuda y entre US$ 1.000 millones y US$ 1.250 millones en efectivo con financiamiento de capital, reconocieron las compañías.
Entertainment One Ltd. es un estudio global independiente especializado en desarrollo, adquisición, producción, financiación, distribución y venta de contenido de entretenimiento. La experiencia diversificada de Entertainment One abarca producción y ventas de películas, televisión y música, programación familiar, comercialización y licencias y contenido digital. Su robusta red de alcance global incluye la compañía internacional de distribución de largometrajes Sierra/Affinity; Amblin Partners con DreamWorks Studios, Participant Media y Reliance Entertainment; Makeready with Brad Weston; las compañías de producción de televisión sin guión Whiz Kid Entertainment y Renegade 83; las líderes de entretenimiento en vivo, Round Room Entertainment; sellos de música de clase mundial como Dualtone Music Group y Last Gang; y el galardonado estudio de contenido emergente y tecnología, Secret Location.
La adquisición tiene un gran valor estratégico para el fabricante de juguetes al agregar dos mundialmente reconocidas marcas pre-escolares como Peppa Pig y PJ Masks, y una atractiva lista de marcas en desarrollo. Para Hasbro, la adquisición de marcas pre-escolares altamente rentables y comercializables es una oportunidad de crecimiento estratégico en un segmento etario -infantil y pre-escolar- considerado por el Grupo NPD, como la categoría más grande en la industria de juguetes y juegos en los mercados G11.
Peppa Pig es una propiedad que ha prosperado durante más de una década y se ha extendido a nuevas fuentes de ganancias que siguen sin intermitencias. Según la visión del fabricante, la perspectiva de crecimiento de PJ Masks está respaldada por nuevos formatos, su lanzamiento actual en China, el lanzamiento de nuevas temporadas en múltiples regiones, un evento de giras en vivo y nuevas líneas de juguetes. Además, eOne está desarrollando una lista de marcas adicionales, incluida Ricky Zoom, considerada una historia única con contenido altamente comercializable que se transmite en Nickelodeon en EEUU, y en otras redes globales de primer nivel a partir del 9 de septiembre próximo.
Hasbro ha destacado que ve sinergias anuales de la tasa de ejecución de alrededor de US$ 130 millones para 2022, ayudados por los ahorros de una parte del negocio de juguetes de eOne internamente y mejorando la rentabilidad de sus actividades de licencia y comercialización.
Respecto a los beneficios financieros, el comprador espera lograr sinergias internas y otras sinergias de tasa de ejecución anual global de aproximadamente US$ 130 millones para 2022, impulsadas por los beneficios de integración, ahorros sustanciales al trasladar una porción significativa del negocio de juguetes de eOne internamente y mejorar la rentabilidad de las licencias. La empresa espera que la adición de eOne a Hasbro aumente el EPS ajustado en el primer año después de la transacción, ajustado para excluir los costos de transacción únicos y la amortización intangible comprada, con la acumulación de media a alta de los adolescentes al EPS ajustado en el tercer año completo año siguiente al cierre de la transacción a medida que se logran sinergias.