M&A
EEUU
The Daily
Oct27,2017
Nuevo reporte de PwC da cuenta que en el tercer trimestre del año, en EEUU, se cerraron 238 acuerdos de fusiones y adquisiciones en el segmento de medios y telecomunicaciones, reflejando un crecimiento del 9% comparado al trimestre anterior y un 72% con respecto a Q3 2016.
El informe U.S. Media and Telecommunications Deal Insights Q3 2017, muestra que la segunda mitad de 2017 comenzó fuerte para este sector, alcanzando otro máximo en los años recientes, con el valor de transacción aumentando en un 76% a US$ 31.600 millones por primera vez desde el año pasado.
Los grandes acuerdos representaron aproximadamente 83% del valor, entre ellos, la adquisición de Scripps por parte de Discovery valorada en US$ 11.800 millones. Además, el trimestre registró un total de siete operaciones valoradas en US$ 1.000 millones o más. El segundo mayor acuerdo fue el de las telcos Crown Castle International y Fibra Lightower Networks, valorado en US$ 7.100 millones.
“Si bien el cambio a lo digital fue el furor hace sólo un par de años, los participantes del mercado se están dando cuenta que una plataforma digital atrayente sólo podría ser parte de la solución y no dejará satisfechos a los inversionistas y accionistas sofisticados. El máximo objetivo es tomar esa plataforma digital y maximizar la información para (i) mejorar la interacción con el cliente y (ii) identificar ofertas del servicio directas o tangenciales, que puedan mejorar la monetización de esa base de usuarios”, indicó PwC.
Desde la consultora se agrega que “dado el ritmo de la innovación, el talento existente fuera de sus organizaciones y el acceso al capital, muchos están buscando adquisiciones y fusiones para ayudar a acelerar esta estrategia. Estos atributos, junto a otras características, fueron los que impulsaron las adquisiciones y fusiones durante este trimestre, y probablemente continuarán en el futuro previsible”.
Hubo 13 acuerdos de broadcasting en el periodo valorados en US$ 12.200 millones, marcando un ascenso de casi el 50% en el periodo. “Fue el trimestre más activo para este subsector en dos años. De los 13 acuerdos anunciados, aproximadamente la mitad fueron de estaciones radiales, incluyendo estaciones online. En la mayoría de los casos, los compradores fueron otras estaciones de radio buscando la consolidación, acceder a nuevos mercados/audiencias y lograr ciertas sinergias de costos”.
Otro subsector activo durante Q3, fue el de las Telecomunicaciones, con un aumento en el volumen de transacciones desde 31 en Q2 2017 a 42.
La publicidad y el marketing continuaron liderando todos los subsectores en cuanto al volumen de negocios en el trimestre, alcanzando un pico de 80 acuerdos anunciados en Q3 2017.
En el segmento de cine/contenido, hubo 17 acuerdos valorados en US$ 153 millones.