M&A
EEUU
The Daily
Nov18,2015
Nexstar Broadcasting firmó un acuerdo definitivo para comprar los activos de cuatro estaciones de TV en Virginia Occidental, pertenecientes a West Virginia Media Holdings por US$ 130 millones en transacciones acumulativas.
Las estaciones son WOWK-TV, la afiliada de CBS en Charleston/Huntington; WTRF-TV, la afiliada de CBS en Wheeling/Steubenville, Ohio; WVNS-TV, la afiliada de CBS en Bluefield/Beckley; y WBOY-TV, la afiliada de NBC en Clarksburg/Weston.
Bajo los términos del acuerdo, Nexstar celebrará un contrato de intermediación de tiempo efectivo con West Virginia Media Holdings (WVMH), cuando despeje la revisión Hart-Scott-Rodino, con lo que recibirá el flujo de efectivo de broadcast de las estaciones y pague una cuota anual para WVMH.
El contrato se extenderá hasta que los activos de transmisión y licencias de la FCC se transfieran, que se espera que ocurra a finales de 2016. Nexstar tiene la intención de financiar la transacción con efectivo generado por las operaciones y préstamos bajo sus líneas de crédito sénior.
En el ciclo 2015/2016, se espera que las estaciones adquiridas generen aproximadamente US$ 15 millones en flujo de caja libre y añadan US$ 0.23 por año a las ganancias.
"Al adherirse a nuestros criterios de adquisición disciplinados, estamos adquiriendo estos cuatro estaciones en un múltiplo atractivo pro-forma de flujo de efectivo de broadcast; y hemos identificado sinergias significativas con caminos bien definidos a la realización. Seguimos esperando que nuestro crecimiento de plataforma, amplie la distribución y los ingresos de los medios digitales, la devolución de los ingresos por publicidad política en 2016 y nuestro enfoque en nuestro balance general, el costo de capital y apalancamiento nos permitirán ampliar nuestro récord de mejorar el valor de los accionistas en un corto y largo plazo", dijo el CEO y presidente de Nexstar, Perry Sook.
Nexstar, tras la transacción obtendrá un total de 115 estaciones de TV que sirven a 62 mercados en 25 estados, llegando a 20.5 millones de hogares con TV o el 18.1 % de EEUU.
