Análisis
Internacional
The Daily
May4,2023
Paramount Global sigue lidiando con los mismos problemas fundamentales que enfrentan otros conglomerados legacy media: cómo equilibrar negocios lineales en declive pero aún rentables con la ampliación de un servicio de streaming insignia que está en números rojos. Parrot Analtycs ha seguido los niveles de demanda de los contenidos del gigante estadounidense en este primer cuarto del año y revisado sus perspectivas en un escenario streaming crítico y en permanente movimiento, antes de la exposición de ganancias del trimestre.
EL ANALISIS DE PARROT ANALYTICS
En términos de demanda y valor de sus contenidos, así es como Paramount Global y Paramount+ se sitúan en algunas medidas clave de demanda de audiencia en el primer trimestre de 2023:
- Cuota de demanda corporativa de Paramount Global en EEUU: 12,5 %, 3er lugar
- Cuota de demanda total de catálogo de Paramount+ en EEUU: 9,2 %, 6.º lugar
- Cuota de demanda de originales de Paramount+ en EEUU: 6,0 % (máximo récord), 7.º lugar
- Cuota de demanda de originales de Paramount+ a nivel global: 4,9 % (máximo récord), 6° lugar
Paramount+ sigue subiendo en cuota de demanda de originales en streaming y en plataforma, pero el servicio no ha aprovechado plenamente la valiosa biblioteca de Paramount Global para convertirse en un servicio de streaming de entretenimiento general de primer nivel en términos de demanda y abonados.
De las 25 series más demandadas por los consumidores estadounidenses en Paramount+ en Q1 de 2023, 21 eran de propiedad o producción propia, lo que demuestra el valor de los catálogos de CBS y Nickelodeon en particular. Empero, de esas 21 series, sólo siete estaban disponibles exclusivamente en Paramount+, lo que significa que es poco probable que la mayoría de las 25 series más demandadas de la plataforma sean importantes motores de captación o retención de abonados.
De las 25 más demandadas, cinco eran originales de Paramount+: las cinco eran series de Star Trek o de Taylor Sheridan. De hecho, las series de Star Trek y Taylor Sheridan representaron conjuntamente el 43,9% de la demanda de audiencia de todos los Paramount+ Originals con audiencia estadounidense en 2022. Expandir estas franquicias debe ser una estrategia clave para Paramount+ de cara al futuro.
Paramount+ ha sido uno de los principales streamers de más rápido crecimiento en los últimos dos años, tanto en cuota de demanda de audiencia como en suscriptores, pero sigue estando muy por detrás de los líderes del sector. Es difícil ver cómo la plataforma puede crecer plenamente sin que Paramount Global recupere los derechos de streaming de su valiosa biblioteca lineal, encabezada por los procedimentales de CBS, los contenidos de Nickelodeon y Yellowstone. Pero escalar de esta manera significaría renunciar a cientos de millones de dólares en ingresos por licencias en un momento en que Wall Street valora más los beneficios que el crecimiento de abonados.
Cuota de demanda corporativa: EEUU, Q1 2023
- La cuota de demanda corporativa puede evaluar qué empresas tienen el contenido más valioso para licenciar. Este análisis puede ayudar de manera efectiva a valorar el legado y el contenido de la biblioteca de un conglomerado en conjunto.
- Como aconteció desde la fusión de Warner Bros. Discovery en abril de 2022, Paramount Global permanece en el tercer lugar en esta categoría, por delante de NBCUniversal y Netflix.
- La participación de la demanda corporativa de Paramount Global se situó en el 12,5 % en el primer trimestre de 2023, frente al 12,0 % en el cuarto trimestre de 2022.
- Este gráfico muestra los beneficios de la posible actividad M&A (fusiones y adquisiciones) en el futuro cercano. Si bien las cadenas broadcast complicarían una unión potencial con NBCUniversal, Paramount Global y Warner Bros. Discovery se combinarían para obtener una participación de demanda corporativa del 29,7%, eclipsando el 20,0% de Disney.
Cuota de demanda de originales de streaming: Global, Q1 2023
- Paramount+ alcanzó nuevos máximos históricos de cuota de demanda de originales en streaming tanto en EEUU como en el resto del mundo en el Q1 2023.
- A nivel mundial, Paramount+ alcanzó un 4,9 % en el primer trimestre de 2023, todo un récord. Desde el cambio de marca de marzo de 2021, la participación original global de Paramount+ ha aumentado del 3,2 % al 4,9 %. Paramount+ ocupa el sexto lugar a nivel mundial, por delante de HBO Max (4,5 %) y justo detrás de Hulu (5,1 %).
- Desde el cambio de marca a Paramount+ en el trimestre de 2021, la cuota de demanda de originales de Paramount+ en EEUU ha aumentado del 3,8 % al 6,0 %. Con las audiencias estadounidenses, la plataforma se encuentra justo detrás de HBO Max (6,1 %) y está a unas pocas series nuevas de superar a Hulu (7,0 %).
Demanda de franquicia Paramount+
- ¿Qué contenidos han impulsado la cuota de demanda y el crecimiento de abonados de Paramount+? Principalmente, las series originales de dos franquicias: Star Trek y el "Universo Taylor Sheridan" no oficial.
- Las dos franquicias representaron el 43,9 % de la demanda estadounidense de Paramount+ Originals en 2022.
- La expansión de estos universos debería ser un componente esencial de la estrategia de crecimiento de Paramount+.
- El universo de Taylor Sheridan es un bien escaso: una franquicia de la era del streaming verdaderamente 'autóctona' que no proviene de una propiedad intelectual preexistente.
- Tulsa King, de Sheridan logró una demanda global excepcional en el primer trimestre de 2023, situándose en el 0,2% superior de todas las series de televisión en todas las plataformas de todo el mundo. Esto valida la inversión de Paramount en Taylor Sheridan y sugiere que el atractivo internacional de Sylvester Stallone sigue siendo fuerte.
- Si bien estas dos franquicias tienen poca superposición de audiencia, ambas deberían hacer un buen trabajo al retener a sus principales bases de fans como suscriptores de Paramount+, una necesidad para cualquier competidor importante a medida que la era del streaming evoluciona a su siguiente fase.
Desglose Top 25: Originales vs. No Originales
- Si bien la demanda de contenido original impulsa el crecimiento de las suscripciones, el contenido de la biblioteca es clave para la retención de clientes y un elemento cada vez más crucial en todas las estrategias de streaming a medida que el mercado madura y a los consumidores se les ofrecen más opciones y formas más fáciles de cancelar que nunca.
- Este gráfico muestra por qué el contenido de la biblioteca es tan importante como un factor de retención de suscriptores para los principales SVoD, y muestra cuán dependientes son la mayoría de los streamers de las series de televisión que no son originales de la plataforma.
- Paramount+ está haciendo un mejor trabajo en la promoción de sus series originales que la mayoría de sus competidores.
- En el Q1 de 2023, Peacock (Poker Face) y Hulu (The Orville) tenían solo un original cada uno en sus 25 series de plataforma más demandadas.
