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Internacional
The Daily
May11,2022
En las horas previas al reporte de ganancias de Disney, en un contexto crítico, con mercados en franca baja, Wall Street mirando con desconfianza al streaming y significativos vientos políticos en contra, que afectan a Disney World en Florida, Parrot Analytics, líder mundial en análisis de demanda de audiencia, hizo una nueva radiografía de la situación del negocio streaming del gigante de Burbank. Conclusión: hay signos de fortaleza a largo plazo en sus esfuerzos de streaming y entretenimiento.
El camino de Disney hacia el dominio del streaming, remarca Parrot, radica en su paquete: Disney+ y Hulu ya son líderes en la demanda streaming de contenido original y exclusivo con licencia en EEUU. Y ESPN+ se volverá más integral en el futuro cercano a medida que expiren los acuerdos de transmisión de deportes actuales y las principales ligas de América del Norte vendan más juegos exclusivos a las plataformas de streaming.
Cuando se trata de la demanda mundial y estadounidense de contenido, Disney marca el ritmo de la industria en varias categorías:
- El grupo sigue ocupando el primer lugar en participación de la demanda corporativa de EEUU, aunque su ventaja sobre la competencia se ha reducido significativamente debido a la fusión de Warner Bros. Discovery.
- La cuota de demanda global de Disney+ de streaming de originales ha aumentado casi un 50 % año tras año.
- Desde principios de 2021, los cinco originales de acción en vivo de Marvel han alcanzado el número uno en todo el mundo dentro de las dos semanas posteriores a su debut.
- Cinco de los 10 mejores programas originales de streaming con audiencias estadounidenses la semana pasada fueron contenidos de Disney+, incluidas dos series de Marvel y tres de Star Wars.
- Hulu lidera la industria en EEUU en la participación de la demanda por plataforma (una muestra de que los SVoD pueden servir como el ‘streaming home’ predeterminado para decenas de millones de consumidores).
Hace apenas seis meses, Netflix superó a Disney como la compañía de entretenimiento más valiosa del mundo. A partir de este 10 de mayo de 2022, la capitalización de mercado de Disney era aproximadamente 2,5 veces mayor que la de Netflix. Esta proporción se refleja directamente en la diferencia entre sus respectivas acciones de demanda corporativa: la participación del 19,8 % de Disney fue 2,4 veces más alta que la participación del 8,2 % de Netflix en el último trimestre.
Si bien el mercado podría arrastrar a la baja el precio de las acciones de Disney en el corto plazo, Parrot Analytics considera a Disney como uno de los tres conglomerados de medios, junto con Netflix y Warner Bros. Discovery, con la mejor perspectiva a largo plazo para captar y retener la atención de la audiencia en EEUU y en el resto del mundo.
Share de Demanda Corporativa - EEUU (primer cuadro)
NOTA: Los gráficos etiquetados Q1 2022 son Q2 2022 de Disney (enero-marzo de 2022)
- Disney sigue siendo el principal conglomerado de medios en EEUU en lo que respecta a la participación de la demanda corporativa: una consolidación de la demanda original donde las plataformas se combinan en función de su matriz corporativa para mostrar hacia dónde se dirige finalmente la atención de la audiencia.
- La ventaja de Disney sobre la competencia se ha reducido significativamente. En el trimestre anterior, Disney lideró, superando al segundo, Paramount Global (entonces ViacomCBS), por 6,4 puntos porcentuales (19,7% a 13,3%). Con la aparición reciente de Warner Bros. Discovery, el liderazgo de Disney en esta categoría clave se ha reducido a solo 1,5 puntos porcentuales (19,8% a 18,3%).
- La fusión de WarnerMedia y Discovery crea un potente conglomerado integrado verticalmente que tiene más posibilidades de desafiar a Disney a largo plazo que cualquiera de las otras compañías. Este es uno de varios factores que podrían conducir a una mayor consolidación de la industria en un futuro próximo.
- A pesar de este cierre de brecha, Disney todavía tiene los activos fundamentales y la propiedad intelectual para liderar la industria del streaming y entretenimiento en el futuro.
Share de demanda de originales - Global (segundo cuadro)
- Disney+ ha aumentado constantemente su participación en la demanda global de streaming de originales en los últimos dos años, casi exclusivamente gracias a sus series de televisión Marvel y Star Wars. El último trimestre no ha sido una excepción. Esto es importante porque la demanda de contenido original ayuda a impulsar el crecimiento de suscriptores.
- En el último trimestre, Disney+ terminó con un 8,8 % de participación en la demanda global de streaming de originales, frente al 8,1 % del último trimestre. Esto representó un aumento del 46,7 % en la participación de la demanda con respecto al trimestre del año anterior (6,0 %) y un aumento del 110 % con respecto a hace dos años (4,2 %).
- La cuota de demanda de Hulu para el streaming de originales ha sido relativamente plana durante el último año. Hulu y Disney+ tienen que trabajar bien juntos para que los consumidores se "enganchen" con el paquete de Disney.
- Disney+ y Hulu combinados representarían el 14,5% de la demanda de streaming de originales, muy por delante del actual segundo lugar de Amazon Prime Video.
Share de demanda por plataforma - EEUU
- Los datos de demanda compartida en la plataforma son un buen barómetro de qué servicios de streaming pueden servir como un hogar predeterminado para los consumidores, es decir, qué servicio enciende alguien de manera reflexiva cuando solo quiere ver algo.
- HBO Max y Discovery+ de Warner Bros. Discovery se combinan para obtener el 18,3 % de la cuota de demanda por plataforma, lo que lo dejaría justo detrás de Netflix (18,7 %). Sin embargo, Hulu y Disney+ combinados tienen un 25,3%, siete puntos porcentuales por delante del próximo paquete de Warner Bros. Discovery.
- Hulu enfrenta serios desafíos cuando se trata de mantener este nivel de participación en la demanda en el futuro cercano. En los próximos dos años, Hulu perderá gradualmente su programación de NBC con licencia de gran demanda, como Saturday Night Live, The Voice y la franquicia de Chicago de Dick Wolf, a favor de Peacock de NBCUniversal.
- Hulu está entregando constantemente originales de alta calidad que han generado rumores de premios, incluidos The Dropout, Dopesick y Only Murders in the Building. Hulu también alberga el conjunto de originales de FX, incluidos Atlanta y It's Always Sunny In Philadelphia, que estuvo en el 0,2% superior de las series de televisión en todas las plataformas con audiencias estadounidenses el último trimestre.
- Los originales de FX y Hulu siguen siendo la mejor manera de Disney de competir por la audiencia de contenido premium para adultos contra HBO de Warner Bros. Discovery y Showtime de Paramount Global.
Desglose de demanda por plataforma - EEUU
- Este chart muestra los límites del liderazgo de Hulu en la participación de la demanda en la plataforma: más de la mitad de la demanda de contenido en Hulu es para series con licencia no exclusiva, lo que tiene un impacto menor en el crecimiento y la retención de suscriptores.
- Muchas de las series que Hulu perderá ante Peacock de NBC en los próximos trimestres y años son parte de la demanda no exclusiva con licencia de Hulu, lo que significa que ya están disponibles en múltiples plataformas y, por lo tanto, podrían tener un impacto menor en la rotación de suscriptores.
- Hulu tiene la segunda mayor demanda de contacto exclusivo con licencia, una hazaña impresionante teniendo en cuenta que solo está detrás de HBO Max en esta categoría, que incluye todo el catálogo de HBO.
- Esto sugiere que Hulu tiene una formidable biblioteca de contenido que se puede volver a ver y que mantiene a los suscriptores interesados después de que hayan terminado la última y brillante miniserie original del streamer.
