SVoD
Asia
The Daily
May24,2023
A pesar de una desaceleración global, y con hogares en los mercados establecidos que experimentan fatiga y los principales jugadores comienzan a perder suscriptores, el mercado SVOD todavía se está fortaleciendo en el este de Asia, según una investigación de Dataxis.
Penetración SVOD: solo China ha alcanzado su techo de cristal
A diferencia de los mercados occidentales, los países de Asia oriental aún no han alcanzado la etapa de saturación de SVOD. En Japón, la base de suscriptores de SVOD está creciendo con fuerza y se estima que lo hará hasta 2027. Se prevé que el ARPU comience a disminuir en 2025, lo que permitirá el crecimiento de los ingresos hasta 2025. El crecimiento es aún más dinámico en Corea del Sur, donde tanto los hitos de 15 millones y 20 millones de suscriptores se superaron en 2022. Sorprendentemente, dijo Dataxis, los ARPU ya han comenzado a estabilizarse e incluso han disminuido ligeramente para algunos jugadores, incluso si esto normalmente se traduce en que el mercado ha alcanzado la madurez.
Los mercados SVOD de Hong Kong y Taiwán combinan estos dos fenómenos. Por un lado, sus bases de suscriptores han crecido un 31% y un 35% interanual, respectivamente en 2022. Actualmente, ascienden a 3 millones de cuentas en Hong-Kong y 5 millones en Taiwán. Los ARPU en estos mercados se han mantenido estables en torno a 30 HKD (US$ 3,85) y 161 TWD (US$ 5,77) respectivamente desde 2020. Dataxis espera que comiencen a disminuir a partir de 2023.
Por el contrario, China es el único país que experimenta fatiga SVOD en la región y el informe especula que el país puede haber alcanzado su techo de cristal. La mayoría de las plataformas perdieron suscriptores en el cuarto trimestre de 2022, y el número total de suscripciones se estabilizó en alrededor de 375 millones desde el primer trimestre de 2022. Entre otros efectos, Dataxis cree que el tremendo éxito de AVOD puede explicar parcialmente la situación actual del mercado SVOD chino.
Los recién llegados ingresan al mercado para captar una parte del pastel
Como en cualquier otro mercado alcista, nuevos jugadores han lanzado su oferta para capturar el crecimiento, excepto en China, donde las perspectivas de SVOD son menos atractivas y las plataformas extranjeras están prohibidas. Disney+ ha sido el nuevo participante líder en los últimos años y ahora cuenta con casi 3 millones de suscriptores en la región después de su lanzamiento en el segundo trimestre de 2020 en Japón. Dataxis pronostica que este número se triplicará para fines de 2027, lo que representaría una participación de mercado del 13 %. Solo Amazon Prime Video y Netflix disfrutarán de cuotas de mercado más altas que Disney+ para entonces.
La entrada al mercado de Disney+ ha sido menos espectacular en Taiwán y Hong-Kong. Representa respectivamente el 5 % y el 4% de la cuota de mercado, tanto en términos de abonados como en términos de ingresos. Sin embargo, debido a la competencia menos intensa en estos mercados, Dataxis pronostica un fuerte crecimiento. En 2027, se espera que Disney+ represente aproximadamente el 20 % de las suscripciones y más del 25 % de los ingresos en ambos mercados.
Otros lanzamientos importantes incluyen Coupang Play en Corea del Sur en el Q4 2020 por parte del gigante local de comercio electrónico Coupang. Ahora brinda su oferta a 2 millones de suscriptores y fue el servicio de más rápido crecimiento en el mercado en 2021.
Hacia la concentración del mercado en medio de estrategias políticas nacionales
Excepto en el caso notable de China, los mercados de Asia oriental aún no han alcanzado su máximo potencial de penetración de SVOD. Dado que el contenido premium se ha vuelto fundamental para diferenciarse de la competencia, la mayoría de los jugadores luchan para asegurar la distribución de contenido exclusivo, ya sea gracias a su propia estructura de propiedad o a través de asociaciones. A medida que aumentan los costos de producción, solo los grandes jugadores podrán integrar verticalmente esta parte de la cadena de valor. En consecuencia, la lucha por las cuotas de mercado muy probablemente dará lugar a estructuras de mercado más concentradas. Además, las políticas nacionales podrían impulsar cada vez más la construcción de líderes de mercado que abanderen la expansión del poder blando del país. Como ejemplo, Netflix anunció su compromiso de invertir US$ 2500 millones en contenido surcoreano durante la visita del presidente surcoreano Yoon a la Casa Blanca.
